【Now財經台】大行普遍認為滙豐控股(00005)業績正面，但關注重組計劃開支，另外亦對恒生銀行(00011)未有回購計劃感失望，市場亦關注商業房地產對兩間銀行資產質素影響。
滙控稅前利潤普遍勝過大行預期，巴克萊認為主要受第4季強勁收入帶動，而上調中期指引，反映出營運成本顯著降低及收入高於市場共識。
潛在下行風險方面，高盛估計，今年會有更多商業房地產相關撥備入帳，花旗亦認為滙控的第3階段貸款會進一步增加，但預期只會轉化為有限的預期信貸損失。
花旗又質疑集團重組成本過高，指滙控今年將有18億美元的遣散和其他預付成本入帳，而未來仍有可能產生額外費用，與節省的15億美元相比，重組成本並非微不足道。
但另一大行摩根大通重申，滙控仍然是亞太銀行中的首選，重組計劃及ROTE中期指引提高了中期盈利清晰度，預期未來1年滙控整體回報率仍然有10%。
恒生方面，摩通認為業績大致符合預期，而非利息收入增長理想，認為業務增長動力正面，但恒生的淨息差收窄，加上資產質素持續惡化，本港商業物業減值損失顯著上升，不良貸款率(NPL ratio)升至全年的6.1%，又稱對沒有回購股份失望，料股價未來幾個月會跑輸，將目標價降至105元。
瑞銀認為，恒生的下一刺激因素可能是提升每股派息水平，在考慮到去年業績後，將2025年至28年盈利預測上調1%至5%，目標價微升至96元。
高盛稱，恒生回購計劃預期落空，而且資產質素轉差，本港商業貸款組合不良貸款率上升，維持「沽售」評級。
